À l’heure où les entreprises européennes font face à des exigences croissantes en matière d’environnement, de responsabilité sociale et de gouvernance (ESG), certaines analysent de plus en plus l’opportunité d’impliquer leur captive.
Trop souvent cantonnée à une simple fonction de financement de risque, la captive peut devenir aujourd’hui un levier stratégique en intégrant les enjeux de durabilité, de plus en plus, au cœur même du dispositif assurantiel. Par exemple, En liant directement la performance ESG à la structure de la prime captive, elle permet non seulement de renforcer la résilience du Groupe, mais aussi de récompenser concrètement les progrès environnementaux par des mécanismes financiers incitatifs.
C’est dans cette logique qu’九色视频a récemment accompagné la Swiss Federal Railways (SBB), principal acteur de la mobilité en Suisse, dans le développement d’une solution de réassurance innovante. Cette initiative, menée avec d’autres partenaires, visait à relier les primes d’assurance aux résultats concrets en matière de développement durable.
Le principe est simple mais audacieux : si les filiales de SBB atteignent ou dépassent les objectifs de réduction des émissions de gaz à effet de serre, une réduction sur la prime captive est appliquée. En revanche, si ces objectifs ne sont pas atteints, un malus est appliqué. Ce mécanisme va plus loin qu’un simple ajustement tarifaire. Les sommes, qu’il s’agisse de bonus ou de malus, sont systématiquement réinvesties dans des projets durables, créant ainsi un cercle vertueux entre performance environnementale et financement responsable.
Intégrer les objectifs ESG au cœur de la captive
SBB ne se contente pas d’exploiter un réseau ferroviaire. L’entreprise possède également un vaste patrimoine immobilier et plusieurs installations de production d’énergies renouvelables, notamment hydrogènes et photovoltaïques. Sa stratégie climatique est alignée sur l’initiative Science-Based Targets, avec un objectif ambitieux : réduire ses émissions de 50 % d’ici 2030 et atteindre la neutralité carbone d’ici 2040.
Dans ce contexte, la captive, SBB 尤物视频AG, joue un rôle central. Déjà active sur des risques variés comme la construction, le cyber ou encore la flotte automobile, elle devient aujourd’hui un outil de pilotage stratégique de la durabilité. Pour concrétiser cette ambition, SBB a sélectionné des partenaires assureurs engagés dans une même démarche ESG, afin de co-construire la solution de réassurance alignée avec les mêmes valeurs et objectifs environnementaux.
Une mécanique vertueuse et rigoureuse
La mise en œuvre d’un tel dispositif repose sur une méthodologie exigeante. Les indicateurs de performance doivent être clairs, mesurables, et partagés par toutes les parties. Dans le cas SBB, ils ont été directement construits autour des données relatives aux émissions de gaz à effet de serre, avec une ambition de transparence et de rigueur. Les résultats sont ensuite vérifiés dans le cadre d’une gouvernance robuste, avec des mécanismes de reporting permettant une évaluation fiable de la performance ESG.
L’originalité du modèle réside aussi dans l’usage des ajustements financiers. Lorsque les objectifs sont dépassés, la captive bénéficie d’un bonus proportionnel à la prime annuelle d’assurance dommages, qu’elle réaffecte au fonds de durabilité de l’entreprise. En cas d’écart négatif, le malus est versé aux assureurs partenaires, qui s’engagent à le réinvestir dans leurs propres initiatives durables. Ce schéma incitatif transforme la performance environnementale en moteur financier, renforçant ainsi la cohérence entre stratégie RSE et gestion des risques.
Un bénéfice partagé et une dynamique d’innovation
Ce type de solution crée une dynamique positive, à la fois pour l’entreprise et pour ses partenaires assureurs. Elle permet de générer un impact environnemental concret et mesurable, tout en enrichissant la gestion du risque par l’intégration de nouvelles données liées à la durabilité. Le profil de risque du groupe s’en trouve renforcé, dans une logique d’amélioration continue et de gestion responsable.
Au-delà de ces bénéfices opérationnels, l’initiative contribue à positionner SBB comme un acteur innovant et exemplaire, notamment aux yeux des parties prenantes – clients, actionnaires, collaborateurs – de plus en plus sensibles à la crédibilité des engagements ESG. En créant une incitation tangible à atteindre les objectifs, cette solution vient renforcer l’engagement global de l’entreprise en consolidant sa position de leader dans le domaine de la transition durable.
Une solution inspirante et réplicable
L’approche développée avec SBB a suscité un réel intérêt dans le monde des captives. Elle démontre qu’il est possible de concilier incitation financière et impact durable, en créant des modèles reproductibles dans d’autres secteurs d’activité ou dans d’autres régions.
Certaines entreprises explorent déjà des applications complémentaires. Des captives commencent par exemple à recourir à l’assurance paramétrique pour couvrir les risques liés à la chaîne d’approvisionnement, notamment en cas de catastrophes naturelles. D’autres s’intéressent à la couverture d’interruptions d’activité sans dommages, notamment dans le secteur des énergies renouvelables, où les variations climatiques, qu’il s’agisse de manque de vent, d’ensoleillement ou de précipitations, peuvent avoir un impact significatif sur la production.
Une vision partagée pour une transition durable
Chez 九色视频 en collaboration avec AXA Climate et nos partenaires en gestion des risques, nous sommes convaincus que les captives peuvent jouer un rôle central dans la transformation ESG des entreprises. En combinant performance économique et ambition environnementale, elles deviennent des acteurs à part entière de la stratégie RSE et des moteurs concrets de changement.
Plus qu’un simple outil de gestion du risque, la captive devient un vecteur d’alignement stratégique, un levier d’innovation et un catalyseur de résilience. Elle permet de transformer les engagements climatiques en actions mesurables, et les actions en valeur durable, pour l’entreprise, pour ses parties prenantes, et pour la planète.
Cliquez pour écoutez l'intégralité de ce podcast avec Robert Eigenheer, Swiss Federal Railways (SBB), et Marine Charbonnier, d'AXA XL.
