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Das erste Deckungskonzept gegen Politische Gewalt hat ¾ÅÉ«ÊÓƵfür eine Captive-Gesellschaft entwickelt. Eine solche Deckung bietet Unternehmen innovative Lösungen für den Risikotransfer in einer Zeit der geopolitischen Unwägbarkeiten.

Die Auswirkungen von COVID-19 und des Kriegs in der Ukraine sind fruchtbarer Boden für soziale Unruhen. Hohe Lebensmittel- und Energiepreise, wirtschaftliche Herausforderungen und fragile politische Konstellationen haben die Voraussetzungen für Konflikte und politische Instabilität in der ganzen Welt für die nächsten Monate und Jahre geschaffen. 

Nach Angaben von , einem auf Politische Risiken spezialisierten Analyseunternehmen, ist das globale Politische Risiko auf dem höchsten Stand seit fünf Jahren. In 48 Ländern, die in seinem Index für soziale Unruhen aufgeführt sind, wurde ein signifikanter Anstieg des Risikos verzeichnet – der größte jährliche Anstieg, den der Index je verzeichnet hat – während 26 Länder im Konfliktintensitätsindex einen starken Anstieg verzeichneten. 

Laut dem von Carnegie Endowment for International Peace hat es seit 2017 in 132 Ländern mehr als 400 größere Proteste gegen Regierungen gegeben. In diesem Jahr gab es bereits Unruhen in Lateinamerika, Afrika und Europa. Hinzu kommen die jüngsten Proteste und Unruhen in Sri Lanka, Hongkong, Südafrika und Chile, den Niederlanden und Italien.

Wendepunkt

Nach den überraschenden Schadenereignissen der letzten Jahre versuchen Versicherer und Rückversicherer zunehmend, die Deckung von Streiks, Ausschreitungen und sozialen Unruhen (SRCC) aus den Sachversicherungen auszuschließen und überlassen sie spezialisierten Anbietern für Versicherung gegen Politische Gewalt und Terrorismus. Angesichts der sich verändernden geopolitischen Landschaft ist jedoch auch der Markt für Politische Gewalt und Terrorismus restriktiver geworden. 

Der Konflikt in der Ukraine war ein Wendepunkt für den Markt. Der Schaden für den Versicherungsmarkt im Zusammenhang mit Krieg, Terrorismus und Politischer Gewalt wird auf 1,5 bis 5 Milliarden Dollar geschätzt und übersteigt damit bei weitem die jährliche Prämienbasis des Marktes. Die tatsächlichen Kosten sind jedoch noch nicht bekannt, da die Schadensachverständigen die betroffenen Orte in der Konfliktzone nicht besuchen können. Je länger der Konflikt anhält, desto wahrscheinlicher ist es, dass aus den Schäden Totalschäden werden.  

Während weitere soziale Unruhen im Jahr 2023 fast sicher sind, ist es fast unmöglich, den nächsten Krisenherd vorherzubestimmen. Inmitten einer Krise der Lebenshaltungskosten könnte der zunehmende sozioökonomische Druck sowohl in Entwicklungsländern als auch in Industrieländern jederzeit überkochen. In diesem Jahr kam es im Vorfeld der Wahlen in Nigeria im Februar zu Unruhen, während in Europa ein tödliches Zugunglück in Griechenland im März Aufstände auslöste. Pläne zur Rentenreform führten zu einer neuen Runde von Streiks und Protesten in Frankreich, während die türkische Regierung im Vorfeld der wichtigen Parlamentswahlen im Sommer mit wachsenden Protesten wegen ihrer Reaktion auf die letzten Erdbeben konfrontiert war.

Die Nachfrage übersteigt die Kapazitäten

Dieses verschärfte Risikoumfeld macht sich auch auf dem Versicherungsmarkt für Politische Gewalt bemerkbar. Obwohl die Kapazitäten nach wie vor relativ robust sind, haben die Versicherer die Deckungssummen reduziert und die Deckung für bestimmte Gefahren und Länder eingeschränkt, einschließlich derer, die vom Konflikt in der Ukraine und den wachsenden Spannungen zwischen den USA und China betroffen sind. Weitreichende nationale und internationale Sanktionen verbieten auch den Versicherungs- und Rückversicherungsschutz für Russland und Weißrussland. 

Die Faktoren, die sich auf den Versicherungsmarkt für Politische Risiken auswirken, sorgen auch für eine starke Nachfrage nach der Versicherung gegen Politische Gewalt, die ein breites Spektrum von Sachschäden abdeckt, darunter Krieg, Bürgerkrieg, Terrorismus, Aufstände, Revolutionen, Staatsstreiche, Streiks, Ausschreitungen und soziale Unruhen. Laut dem werden geopolitische Risiken als die drittgrößte Bedrohung für die nächsten fünf Jahre angesehen, hinter makroökonomischer Volatilität und Inflation. 

In der Vergangenheit wurde die Versicherung Politischer Risiken oft als Zusatzversicherung betrachtet, doch heute gilt sie für viele Unternehmen als wichtiger Bestandteil ihres Vermögensschutzes. Die Deckung ist auch für die Projektfinanzierung wichtig, wo Kreditgeber und Investoren eine Versicherung verlangen können, wenn sie große langfristige Bauvorhaben, Infrastrukturprojekte und Projekte im Bereich der erneuerbaren Energien in Ländern unterstützen, die geopolitischen oder lokalen Sicherheitsrisiken ausgesetzt sind.

Captive-Lösungen

Captives bieten anspruchsvollen Käufern eine mögliche Lösung für die derzeit schwierigen Marktbedingungen für Versicherungen gegen Politische Gewalt und Terrorismus. Captives können eingesetzt werden, um höhere Selbstbehalte zu finanzieren und Preissteigerungen auf dem Markt abzufedern. Ein Captive-Versicherer kann auch den Deckungsumfang erweitern oder potenzielle Lücken schließen und Lösungen für schwer versicherbare Gefahren und Gebiete anbieten. 

Nachdem wir ein wachsendes Interesse von Kundenseite feststellen konnten, Captives zur Finanzierung von Deckungen gegen Politische Gewalt nutzen zu wollen, konnten wir kürzlich unsere erste derartige Police mit einem Captive-Versicherer abschließen. Die Captive des Kunden zeichnete 100 % der Grunddeckung und des ersten Exzedenten, während ¾ÅÉ«ÊÓƵFronting-Dienstleistungen und zusätzliche Exzedentenkapazität bereitstellte.  

Politische Gewalt ist ein Diversifizierungsfaktor für Captive-Versicherer und kann das Kapital optimieren. Aber es ist auch ein sehr anspruchsvolles Risiko, wenn es um das Underwriting geht. Es liegt in der Natur der Sache, dass Schäden von politischer Gewalt volatil sind und nur wenige Daten über Schadensfälle vorliegen, so dass die Unternehmen Szenarien verwenden müssen, um potenzielle Verluste zu bewerten und Deckungspreise festzulegen.

Gründlichere Analyse

In diesem herausfordernden Markt unterstützen wir von ¾ÅÉ«ÊÓƵunsere Kunden mit flexiblen Programmstrukturen und prüfen mögliche Captive-Lösungen. Unternehmen profitieren auch von einer tiefergehenden Bewertung ihrer Risiken und einer detaillierten Betrachtung ihrer Vermögenswerte. Bei der Risikokalkulation und der Kapitalzuteilung achten die Underwriter verstärkt auf lokale Besonderheiten und darauf, ob angemessene Sicherheits- und Risikomanagementmaßnahmen vorhanden sind.

In Anbetracht der aktuellen geopolitischen Aussichten ist es unwahrscheinlich, dass sich die Bedingungen auf dem Markt für Politische Gewalt in absehbarer Zukunft wesentlich verbessern werden. Sie könnten sich sogar verschlechtern, wenn erhebliche Marktschäden auftreten. Durch die Zusammenarbeit mit Versicherern und Beratern können Kunden jedoch die verfügbare Kapazität und Deckung optimieren. Captives sind ein natürlicher Teil der Lösung.